[쉬운 금융 상식] 왜 미국 주식만 하면 돈 번다는 걸까? 진실 공개!

 

왜 미국 주식만 하면 돈 번다는 걸까? 진실 공개!
하루 거래대금만 300조? 미국 주식이 미친 이유
한국 주식과 비교 불가! 미국 주식이 최고의 시장인 이유

 

 

 

미국 주식시장은 전 세계에서 가장 크고 활발하며, 신뢰받는 시장입니다. 이 시장의 주요 장점을 쉽게 이해할 수 있도록 하나씩 설명하겠습니다.

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1. 규모가 크다

미국 주식시장은 세계 최대 규모를 자랑합니다.

• 뉴욕증권거래소(NYSE)와 나스닥은 각각 시가총액이 수십조 달러에 달하며, 미국 증시에 상장된 기업만 약 4,000개가 넘습니다.
• 나스닥 상위 10개 기업의 시가총액은 한국 코스피 전체 기업의 시가총액보다 10배 이상 큽니다.

규모가 큰 시장의 장점

• 투자자들은 다양한 기업과 상품(주식, ETF, 파생상품 등)에 투자할 수 있습니다.
• 리스크가 예상되면 선물/옵션을 통해 대비할 수도 있습니다.
• 이런 다양성은 투자 기회를 늘리고, 원하는 투자 상품을 선택할 가능성을 높여줍니다.

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2. 거래가 활발하다

미국 주식시장은 하루 거래대금만 300조 원 이상에 달합니다. 예를 들어, 엔비디아는 하루 거래대금이 50조 원 이상으로, 이는 한국 코스피와 코스닥의 전체 거래대금을 합친 것보다 3배 이상 큽니다.

유동성이 풍부하면 좋은 이유

1. 원하는 시점에 주식을 현금으로 바꾸기가 쉽습니다.
2. 일부 큰손 투자자의 거래로 인해 주가가 왜곡되는 일이 적습니다.
   • 예: 시장이 작으면 적정 가격이 1만 원인 주식을 큰손이 대량 매도해 5,000원으로 주가를 떨어뜨릴 수 있음.
3. 시장 참여자가 많아 정보가 빠르게 주가에 반영됩니다. 이를 ‘시장 효율성’이 높다고 합니다.

기업 입장에서의 장점

• 안정적인 거래가 가능해 기업 가치 평가가 합리적입니다.
• 많은 투자자들에게 신뢰를 얻고 더 많은 자금을 유치할 수 있습니다.

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3. 신뢰할 수 있다

미국 주식시장은 전 세계에서 가장 신뢰받는 시장으로 꼽힙니다. 이는 공정성과 투명성을 높이기 위해 노력한 결과입니다.

3-1) 재무제표 신뢰도가 높다

• 미국 기업들은 재무제표를 투명하게 공개하며, 이를 SEC(증권거래위원회)가 엄격히 관리합니다.
• 만약 회계 부정이 발생하면, 강력한 법적 대응이 뒤따릅니다.
  • 예: 2001년 엔론 사건 이후 사베인-옥슬리 법 제정 → 내부 통제 강화 및 CEO 책임 강화.

3-2) 내부자거래 관리와 처벌이 엄격하다

• 내부자거래는 기업 내부자가 비공개 정보를 이용해 부당한 이익을 얻는 행위입니다.
• SEC는 내부자거래를 엄격히 조사하고 처벌합니다.
  • 민사 처벌뿐 아니라 형사 기소도 가능해 내부자거래 발생 가능성을 낮춥니다.

3-3) 소액주주를 보호한다

• 미국에서는 자회사를 분리 상장해도 모회사 주주들에게도 자회사 주식을 배분합니다.
  • 한국처럼 자회사 분리로 모회사 주가가 하락하고, 소액주주들이 손해 보는 일이 적습니다.

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4. 주주환원 정책에 적극적이다

미국 기업들은 주주 환원에 매우 적극적입니다. 배당과 자사주매입을 통해 기업의 이익을 주주들과 공유합니다.

4-1) 배당의 장점

• 배당금은 현금으로 지급되므로 포트폴리오를 재구성하거나 시장 하락 시 리스크 관리에 도움이 됩니다.
• 상승장에서는 배당금을 재투자해 복리 효과를 누릴 수 있습니다.

4-2) 자사주매입의 장점

1. 주가 상승:
   • 기업이 자사주를 매입하면 시장에서는 해당 주식이 저평가되었다고 판단해 매수세가 증가합니다.
   • 동시에 총 주식 수가 줄어들어 1주당 가치가 높아지는 효과가 있습니다.
     • 예: 100개의 주식이 100억 원의 가치를 가진 기업이 10개의 자사주를 매입·소각하면, 남은 90개의 주식은 각각 1.11억 원의 가치를 가짐.
2. 세금 부담 감소:
   • 배당은 소득세가 부과되지만, 자사주매입으로 인한 주가 상승은 양도차익으로 과세되며, 세금 부담이 더 적습니다.

4-3) 미국 기업의 주주환원 특징

• 배당은 시작하면 줄이기 어렵지만, 자사주매입은 유연하게 시행 가능.
• 자사주매입으로 경영진의 지분율 증가 및 경영권 방어 효과를 누릴 수 있어 기업과 투자자 모두에게 유리합니다.

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미국 주식시장의 선순환 구조

1. 큰 규모와 풍부한 유동성은 더 많은 기업과 투자자를 끌어들임.
2. 공정성과 투명성을 바탕으로 신뢰받는 시장으로 자리 잡음.
3. 주주환원 정책으로 투자자에게 이익을 돌려줌.
4. 이 모든 것이 시장 성장으로 이어지는 선순환 구조를 만듦.

이처럼 미국 주식시장은 투자자들에게 좋은 환경을 제공하며, 세계 최고의 투자 시장으로 자리 잡고 있습니다.